Что такие маркет-мейкеры и маркет- тейкеры? Блокчейн24 новости криптовалют, ICO, прогнозы курсов, биржи, майнинг

А вдруг кто-то увидит, что в стакане идут активные продажи? Этот кто-то может начать активно подставлять свои trx криптовалюта лимиты на покупку и ММ-у придется тратить еще больше денег на поход к стопам. Если у ММ не хватит денег, то ему придется выкупать обратно свой объем и с очень большим минусом для себя.

– Ну а тогда почему так много говорят, что ММ манипулирует рынком? Не спроста же?

Зелеными точками обозначено количество токенов X и Y после обмена. Красной линией обозначено количество токенов, которое мы получим за обмен. Такая модель подходит для обменников, которые оперируют близкими по стоимости активами, например, для обмена стейблкоинов. Если два актива, допустим, равны одному доллару, то пропорциональные изменения цены оказываются не нужны. Например, минимальный размер заявки, которую маркетмейкер мейкер это в крипте может выставить по акциям «Аэрофлота» (AFLT) – штук. Используя информацию, отсортируем заявки, поставленные не ММ – это заявки, объемом менее 1000 акций.

– Ну раз ММ контролирует спред, значит может выставлять какие угодно цены. Это ли не есть манипуляция с рынком?

Элементарно, просто задумайтесь на минутку, что бы вы сделали, будь вы маркет мейкером? Они же не будут сидеть вне рынка и пропускать мимо себя возможность заработать. Для справки кстати, 80% мирового капитала крутиться на фондовых биржах, на форексе, и на крипто биржах. То есть на свете физически нет столько денег, сколько их имеется на рынке. И естественно ни один маркет мейкер не побрезгует лишней возможностью нарастить свой капитал. Человеческое существо такое, ему сколько ни давай, ему всего будет мало.

Улучшение алгоритмов ценообразования

Например, предположив, что текущая цена ETH составляет 2100 долларов США, маркет-мейкер хочет купить, когда цена упадет, и может разместить ордер на покупку 5 ETH по цене 2000 долларов США за ETH. Маркет-мейкер обеспечивает ликвидность рынка и помогает трейдерам осуществлять продажу активов. Например, пользователь биржи покупает какой-нибудь альткоин и попробует продать его на неликвидной бирже. Он выставляет ордер на продажу и его сразу же покупают. В договоре между ММ и биржей устанавливается требование по спреду.

Bitcoin несколько раз установил новый ATH, рынок настроен оптимистично

Даже если будет сильный спрос, цена вырастет плавно, с промежуточными значениями – 50, 51, 52 и т.д. ММ может стабилизировать «летящие» цены, заполняя заявки на пропущенных ценовых уровнях. Если цена растет слишком быстро, продавцы будут выставлять заявки по еще большим ценам. ММ поставит в стакан заявки подешевле, чтобы создать поток сделок на пропущенных уровнях. Допустим, последняя продажа акции прошла по 52 руб., следующая заявка в стакане – 57 руб. Если появится покупатель на 57 руб., цена проскочит сразу четыре уровня, появится разрыв.

Платформа использует модель константного произведения для автоматического управления пулами ликвидности, позволяя пользователям торговать ERC-20 токенами без централизованного посредника. Uniswap отличается своей простотой и доступностью, предоставляя возможности для инвестирования и заработка на комиссиях для поставщиков ликвидности. Когда Майкл Хаддлстон, человек создавший стратегию Smart Money, говорил что рынок управляется маркет мейкерами, его считали сумасшедшим но он постоянно стоял на своем и доказывал это.

• Это участник, который готов покупать активы, даже ненужные другим трейдерам.
• Они не закончатся, а самое нежелательное, что может произойти — один из токенов достигнет цены, которая приблизится к бесконечности.
• Комиссии маркет-мейкера и маркет-тейкера взимаются криптовалютной биржей или торговой платформой и влияют на затраты и стимулы для участников рынка.
• Приветствую всех, кто занимается трейдингом или же только пробует себя в этом начинании!
• С ММ сталкиваются все участники рынка – скальперы, «интрадейщики», среднесрочные трейдеры, долгосрочные инвесторы.
• Пользователи, называемые поставщиками ликвидности (Liquidity Providers, LP), вносят свои токены в пул и получают взамен токены ликвидности, представляющие их долю в пуле.

Работа маркетмейкера – обеспечение ликвидности, стабилизация цен, поддержка спреда и другие функции, нужные для создания «здоровых» торгов. Пулы ликвидности решают несколько важных проблем, присущих централизованным биржам. Во-первых, они устраняют необходимость в маркет-мейкерах, которые управляют ордерами и балансами. Во-вторых, они позволяют избежать проблемы с низкой ликвидностью для менее популярных активов, так как пользователи сами предоставляют ликвидность, а не ждут встречных заявок. Bancor — пионер концепции AMM, который ввел понятие «смарт-токенов», использующих автоматические формулы ценообразования для облегчения торговли токенами без посредников. Bancor разработал систему, которая обеспечивает постоянную ликвидность для токенов на основе собственного резервного баланса, уменьшая тем самым риски для поставщиков ликвидности.

Что говорит о том, что рынком управляет маркетмейкер. Что говорит о том, что каждая новость, будь то локальная, будь то глобальная, уже заложена в цену. Концепция Smart Money учит, грубо говоря, находить следы маркет-мейкера и открывать позиции там, где он их открывает, фиксировать там, где он их фиксирует, потому что это умные деньги. Просто надо допустить мысль, что рынком управляют, тогда проблем вообще никаких нет.

Все эти события, а также махинации современных маркет-мейкеров сильно ухудшают репутацию всей сферы. Но на современном рынке без них не будет развиваться ни один проект. Рассмотрим кривые, которые демонстрируют, как меняется цена токена (price) в зависимости от его количества (supply). Они отлаживают рыночный механизм, обеспечивая эффективность и надежность его работы. Мы предоставляем трейдерам Forex Club самые выгодные торговые условия. Наш дилинговый центр обладает всеми необходимыми инструментами, чтобы вы смогли зарабатывать трейдингом.

Дело в том, что мейкеры предоставляют ликвидность бирже, а тейкеры забирают ее с биржи. Мейкеры – это пользователи, которые размещают ордера в биржевом стакане, увеличивая его размер, тем самым увеличивая ликвидность для обмена. В то время как тейкеры – это пользователи, которые “удаляют” ордера из биржевого стакана, уменьшая его размер и тем самым уменьшая ликвидность. Маркет-тейкер – это участник рынка, который принимает (соглашается на) цены, которые в настоящее время находятся в биржевом стакане, и желает немедленно совершить сделку. Если вас устраивает самая высокая цена продажи или самая низкая цена покупки и вы совершаете сделку – вы становитесь маркет-тейкером. Торговые платформы Форекс — отличная возможность проявить себя и заработать стартовый капитал на трейдинг или игры Форекс.

Несмотря на существующие риски и недостатки, их потенциал и перспективы развития делают их одним из ключевых инструментов в современной криптоэкономике. Безопасность остается одним из главных вызовов для AMM, особенно учитывая рост числа атак на смарт-контракты. Это включает разработку новых фреймворков для тестирования и мониторинга, а также использование страховых пулов для минимизации потенциальных финансовых потерь пользователей. SushiSwap начался как форк Uniswap, но со временем развил собственные уникальные функции, включая улучшенную модель управления и возможности стейкинга. Проект расширил функционал AMM, добавив элементы ферминга токенов и инновационные механизмы голосования, которые позволяют участникам сообщества прямо влиять на развитие платформы.

Так, один маркетмейкер может работать в стакане фьючерсов, второй – в «голубых фишках», третий – на валютных парах с EUR и GBP. Настроения рынка меняются быстро, но цены двигаются поэтапно. Акция торговалась по 50 руб., затем сразу же по 250 руб., через секунды снова по 50 – редкость.

Решение этой проблемы заключается в разработке более сложных алгоритмов, которые могут лучше адаптироваться к рыночной динамике и минимизировать риски для поставщиков ликвидности. Например, использование динамических коэффициентов в формулах ценообразования или интеграция искусственного интеллекта для прогнозирования трендов и корректировки алгоритмов в реальном времени. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) используют уникальные алгоритмы для автоматического управления ликвидностью и обеспечения торговли на децентрализованных платформах. Эти алгоритмы встроены в смарт-контракты, которые выполняются на блокчейне, обеспечивая прозрачность, безопасность и децентрализацию процессов. AMM предоставляют уникальную возможность для всех участников рынка стать ликвидными поставщиками, внося свои активы в общедоступные пулы.

После, после того, как образовался максимум, тренд откатился. В действительности, во времена пандемии на рынок начали заходить еще большие деньги. Основным инструментом для трейдинга является технический анализ – это когда вы учите разные ситуации на графике, и как они повторяются от той или иной ситуации на графике.

Лучшим помощником в успешном трейдинге является качественное программное обеспечение. Собственная разработка компании Forex Club, и один из самых удобных торговых инструментов рынка Forex – торговая платформа Libertex. С помощью Forex Club Libertex Вы можете отработать различные стратегии и эффективно использовать прогнозы рынка, чтобы предсказать движение цены и совершать выгодные сделки на Форекс. Примером рынка маркетмейкеров может служить Nasdaq (Национальная ассоциация фондовых дилеров). На Nasdaq; маркетмейкерами являются более 500 компаний, поддерживая ликвидность по большинству ценных бумаг с помощью предложений цен на покупку и продажу. Похожие принципы работы можно заметить в Forex, который представляет собой многоуровневую систему заявок на сделки с фиатными валютами.